Gestión de inversiones. EE UU realizará esta semana la mayor emisión de deuda de su historia

Gestión de inversiones.

EE UU realizará esta semana la mayor emisión de deuda de su historia

Algunos analistas comienzan a temer que el socorrido mercado de deuda pública estadounidense acabe por devorarse a sí mismo. El Tesoro de EE .UU.  realizará esta semana ventas de deuda pública por un importe sin precedentes de 123.000 millones de dólares (82.000 millones de euros), que van a superar el anterior récord alcanzado en la última semana del mes de julio, de 115.000 millones de dólares.

En concreto, hoy se emitirán títulos a cinco años por 7.000 millones de dólares; mañana, bonos a dos años por 44.000 millones de dólares; el miércoles, bonos a cinco años por 41.000 millones de dólares y el jueves, títulos a siete años por otros 31.000 millones de dólares.

El precio de los bonos estadounidenses está descendiendo ante tal avalancha de nuevo papel y los analistas advierten que un exceso de nueva oferta puede tener un efecto contraproducente, hasta el punto de dañar el apetito de los inversores por un activo que ha sido refugio indiscutible en la actual crisis y de hacer peligrar incluso la calificación financiera de la deuda de EE. UU.

Los signos de recuperación económica ya están debilitando la demanda de los inversores por los activos de deuda más seguros y el bono estadounidense a diez años lleva camino de la primera pérdida mensual desde el mes de junio. Así, los Treasuries dejan una pérdida en octubre del 0,4%, en contraste con la ganancia del 0,5% de la deuda corporativa estadounidense, según datos recogidos por Merrill Lynch. En el año, los bonos del Gobierno estadounidense caen el 2,8%, frente a la revalorización del 24% de la deuda corporativa. Así, la rentabilidad del bono estadounidense a diez años -que se mueve a la inversa del precio- ha aumentado desde el 2,214% de finales de 2008 al 3,47% actual. Además, la noticia de la emisión récord de esta semana ha elevado la rentabilidad del bono de EE UU a diez años en las tres últimas sesiones en 13 puntos básicos.

Las emisiones de deuda han sido uno de los principales recursos de EE UU para salir de la crisis. Bajo la administración de Barack Obama, la deuda pública estadounidense se ha colocado a un nivel récord, por encima de los siete billones de dólares (4,6 billones de euros) en septiembre, según los datos del Tesoro.

La avalancha de activos de deuda pública de EE UU que ha llegado al mercado es también uno de los principales factores de la actual debilidad del dólar, junto con unos tipos de interés entre el 0% y el 0,25%. El euro se cambia a 1,5 dólares, el nivel más elevado desde agosto de 2008.

Fuente: Diario Digital Cinco Días

__________________________________________________

 

 

Sistemas de Trading, Sistemas Automáticos, sistemas automaticos de trading sobre futuros, Sistemas Automáticos de Trading, Sistemas de Trading Automático, Sistemas automaticos trading futuros

Gestión de inversiones. Las grandes fortunas recelan de los fondos y optan por bonos y acciones

Gestión de inversiones.

Las grandes fortunas recelan de los fondos y optan por bonos y acciones

Las sociedades de inversión de capital variable (Sicav), el vehículo de inversión de los grandes patrimonios, están aprovechando los cambios normativos recientes para dejar de invertir mayoritariamente en fondos y optar por una gestión más flexible donde prime la inversión directa en bonos y acciones. Esta transformación se produce en un momento en que la industria de los fondos se ha visto desprestigiada por escándalos como el del estafador Bernard Madoff.

En lo que va de año, cerca de 200 Sicav han aprovechado las juntas de accionistas ordinarias para cambiar su política de inversión y dejar de invertir la mitad de su patrimonio en fondos. Estas sociedades eran las antiguas Sicav de fondos, una figura que desapareció con el reglamento de 2005 que desarrolla la Ley de Instituciones de Inversión Colectiva y su modificación en 2007.

“Lo hacen para tener mayores opciones a la hora de elegir activos y no estar obligados a comprar el 50% dentro de la Sicav”, explica Pablo Torralba, director para España del banco privado Edmond de Rothschild.

Con el cambio de política de inversión, las Sicav podrán seguir invirtiendo en fondos, pero con más libertad. “La cuestión es de tipo reglamentario”, comentan en BNP Paribas. “En una Sicav de fondos tienes que tener al menos invertido un 50% en fondos, lo que en circunstancias de mercado puede no ser lo más adecuado para el gestor. Sin embargo, si tienes una Sicav de valores puedes invertir en fondos, pero a tu conveniencia. La única diferencia es de tipo fiscal: en las instituciones de inversión colectiva de fondos no hay retención en las plusvalías dentro de la sociedad”. La nueva legislación permite evitar la retención cuando se invierte más de un 10% en fondos, con lo que amplía el margen de actuación.

“En esas condiciones, pensamos que lo óptimo es aprovechar ese perfil flexible, sin restricciones predeterminadas en cuanto a los porcentajes destinados a fondos de inversión“, comentan desde Consulnor. “Cada porcentaje particular en una de nuestras Sicav dependerá de las específicas oportunidades de inversión que se presenten en cada momento.”

Diversas fuentes del sector reconocen que muchos clientes de banca privada han comenzado a recelar del fondos como vehículo de inversión a raíz de la crisis. “El mundo de los fondos se ha desprestigiado mucho tras los malos resultados de casi todas las clases de activos y las salidas masivas de dinero, en especial en hedge funds”, señala Pablo Torralba. “También ha habido dudas en las auditorías, responsabilidades del depositario (como en el caso Madoff), que creo que han hecho que el inversor esté privilegiando la inversión directa y tener así una mayor transparencia frente a los clientes”.

La decisión de flexibilizar la inversión no es sólo de los grandes patrimonios, sino también de las gestoras de esas Sicav. “Los bancos tienen miedo a dar un patinazo y han sobrerreaccionado. No tienen capacidad para analizar los miles de fondos que hay en el mercado”, comenta Víctor Alvargonzález, director general de Profim. “Su asesoramiento en Sicav ha sido muy pobre y eso les ha hecho caer en casos como el de Madoff o la quiebra de Lehman”. Pero Alvargonzález opina que el problema no es del fondo como vehículo, perfectamente válido, sino de un mal asesoramiento.

En el proceso de back to basics que ha provocado la crisis financiera, el regreso a productos sencillos y activos tradicionales, las Sicav han optado por la transparencia y lo más cercano. Aunque los expertos advierten: “Hay desencanto con los fondos, pero en acciones y bonos te puedes llevar las mismas sorpresas, también han caído mucho”, afirma Félix López, director de Atlas Capital Gestión.

Recuperación

El repunte de los mercados financieros desde los mínimos de marzo ha permitido que el patrimonio invertido en Sicav aumente un 2,7% desde comienzos de año. En términos agregados, la renta fija es el activo más presente en las carteras, casi 7.000 millones de euros a 31 de agosto.

Fuente: Diario Digital Cinco Días

Gestión de inversiones. Las bolsas asiáticas alcanzan sus máximos de 13 meses

Gestión de inversiones.

La bolsa asiática alcanzan su máximos de 13 meses

La renta variable asiática prolongó su rally hasta alcanzar sus cotas más altas en más de un año, 13 meses. Las empresas financieras, y las tecnológicas, apoyadas en el estímulo de las cuentas de Apple, lideraron una subida que rozó el 1% en el Nikkei de Tokio, y que lo superó en el índice regional MSCI Asia Pacific Index.

La jornada arrancó con todo a su favor en las bolsas asiáticas. Wall Street concluyó la sesión con avances próximos al 1%. Y después del cierre Apple y Texas Instruments se encargaron de reforzar la confianza de los inversores en el buen tono de los resultados empresariales.

Las empresas tecnológicas se sumaron mayoritariamente al signo alcista en la renta variable asiática, con avances de entre el 1,5% y el 3% en Tokyo Electron, AU Optronics y LG Display.

Los valores financieros tampoco desentonaron, y volvieron a destacar entre los más revalorizados de la sesión. Las acciones de Nomura se apreciaron un 4,3%, y las de Mizuho Financial y Chiba Bank un 4%.

El resultado final en el índice Nikkei de Tokio fueron unas subidas del 0,98%, hasta los 10.336,84 puntos. El índice regional MSCI Asia Pacific Index alcanzaba el 1,1% de revalorización, y de paso, sus máximos de los últimos 13 meses.

Fuente: Diario Digital Expansión.com

___________________________________________________

 

 

Sistemas Automáticos, Broker online Futuros, Broker online, sistemas automáticos de inversión

Gestión de Inversiones. Blog de noticias y consejos sobre inversiones en los mercados financieros

Bienvenidos a nuestro Blog de información, noticias y consejos sobre inversiones en los mercados bursátiles de España, Europa y el mundo.

Comenzamos hoy hablando sobre un producto financiero derivado muy interesante, los futuros financieros ó futuros de ïndices de Bolsa.

¿Que son los Futuros financieros?

El mercado de futuros es un mercado en el que se negocian contratos de tamaño estandarizado, a través de una cámara de compensación, como es MEFF para mercado español, ó EUREX para mercado europeo, etc, Realmente son compromisos de compra o de venta de un determinado producto o activo financiero a un determinado precio en una fecha futura.

Aunque usted puede operar en estos productos derivados, por diferencias de puntos, como en cualquier otro producto cotizado, sin entrar para nada en la complejidad de lo que realmente significa una operación de futuros, tal y como la hemos definido antes.

Los “futuros financieros” son productos “derivados financieros” de la bolsa, en los que usted puede apostar por un alza o una bajada de la cotización, pudiendo obtenerse beneficios tanto en operaciones al alcistas como a la baja, por una pequeña aportación de una simple “garantía” en su agencia de valores, broker ó intermediario. Este, únicamente le retendrá dicha pequeña garantía, mientras la operación está abierta.Devolviendo en su cuenta el importe de la misma al cerrarse la operación.

:: ¿Que son los Futuros sobre índices bursátiles? Tipos de futuros.

Existen una gran variedad de futuros financieros. Tantos como subyacentes sobre los que se han estandarizado dichos futuros. Entre los futuros mundiales más importantes, destacamos los futuros de índices de bolsa, los futuros de cambio de divisasy los futuros sobre materias primas.

En el siguiente cuadro puede ver un resumen de los futuros financieros que pueden operarse en el broker online , donde pueden observarse algunas de las variables más importantes para su contratación en dicho intermediario financiero, como son: Precio de comisión de ejecución, valor nominal del punto en euros, tic mínimo movimiento, y su horario de contratación, como hemos dicho antes, en dicha agencia de valores.